2020年對于不少行業(yè)而言,都是不平凡的一年,其中也包括了基金行業(yè)。截至9月底,今年新成立的基金規(guī)模突破2.3萬億元,創(chuàng)歷史新高。
不僅如此,隨著新基金發(fā)行一路高歌猛進,整個公募行業(yè)所管理的資產(chǎn)規(guī)模也在近期達到18萬億元,同樣創(chuàng)出歷史新高。
可以說,在中國資本市場迎來30周年之際,公募基金行業(yè)也迎來屬于自己新的高光時刻。
新發(fā)基金規(guī)模超2.3萬億元
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至9月底,前三季度新成立的基金數(shù)量為1130只,規(guī)模約為2.34萬億元,為公募基金誕生以來的歷史新高。
其實在2019年,公募行業(yè)新發(fā)基金的規(guī)模就已經(jīng)突破了此前的最高位,進入2020年,這種趨勢不僅得到延續(xù),而且新發(fā)規(guī)模增長速度更快。
以2.34萬億元的規(guī)模,對比去年全年1.42萬億元的規(guī)模,增幅近1萬億元,而今年還有一個季度的時間,按照目前的發(fā)行速度,今年相比去年,增長幅度或超70%。
分類來看,混合型基金的增長速度尤其迅猛,截至9月底,混合型基金的新成立規(guī)模達到1.19萬億元,這也是歷史上首次突破萬億大關(guān),遠高于2015年的8471億元。
股票型基金雖然還未達到創(chuàng)歷史之最,但是也突破了3000億元,達到3090億元,在過去20多年的公募發(fā)展中,僅次于2015年的3540億元,在今年剩余的3個月時間中,很有可能也會實現(xiàn)歷史性突破。
值得一提的是,今年新基金發(fā)行的成績還是在控首發(fā)規(guī)模的情況下取得的,如果算上首發(fā)認購的規(guī)模,則更是增幅驚人。
相比較而言,貨幣基金在今年新發(fā)行的份額為零。即使從存量的貨幣基金來看,今年以來的增長也并不多,去年底的貨幣基金規(guī)模約為7.12萬億元,今年8月底的規(guī)模約為7.35萬億元,增長約2300億元。
而公募基金整體的管理規(guī)模從去年底的14.8萬億元增長至今年8月底的17.8萬億元,增長約3萬億元,也就是說,貨幣基金的貢獻還不到十分之一,從這個數(shù)據(jù)也可以發(fā)現(xiàn),資金更多的是往股票型和混合型基金流動。
雖然市場上有關(guān)于基民“贖舊買新”的說法,不過根據(jù)東吳證券的研究發(fā)現(xiàn),存量公募基金1~8月的凈贖回率均值為1.4%,過去10年均值為1.3%,存量市場贖回處于正常水平。
公募管理總規(guī)模達18萬億元
中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示,截至8月底,44家中外合資基金公司、85家內(nèi)資基金公司、12家取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資產(chǎn)管理子公司、2家保險資產(chǎn)管理公司,合計管理的公募基金資產(chǎn)凈值為17.8萬億元。
這個數(shù)據(jù)突破了今年4月底剛創(chuàng)下的17.78萬億元的歷史新高。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,截至9月底,公募基金的管理規(guī)模已經(jīng)突破18萬億元。
回看公募基金20多年的發(fā)展歷程,過往有幾個年份都出現(xiàn)規(guī)模迅猛增長,第一次是2005年至2007年,Wind數(shù)據(jù)顯示,在這個期間,公募行業(yè)的管理規(guī)模從4691億元增長至3.28萬億元,不僅首次突破了萬億,而且短短兩年時間增長近6倍。
值得一提的是,在這個階段,“渠道之王”銀行開始涉足公募行業(yè),誕生了首批銀行系的基金公司,這些銀行系基金公司,逐步形成自身的核心競爭優(yōu)勢,不僅在公募領(lǐng)域,而且在養(yǎng)老金等領(lǐng)域,都發(fā)揮了舉足輕重的作用,工銀瑞信就是其中的典型代表。
2005年,工銀瑞信作為首家銀行系基金公司經(jīng)國務(wù)院批準試點成立,目前已發(fā)展成為一家公司治理科學(xué)、業(yè)務(wù)資質(zhì)全面、產(chǎn)品體系豐富、投資業(yè)績良好、風險控制嚴格的資管總規(guī)模近1.3萬億元的全能型資產(chǎn)管理公司。
銀河證券數(shù)據(jù)顯示,截至2020年6月末,,工銀瑞信的公募有效管理規(guī)模、股票基金管理規(guī)模、指數(shù)業(yè)務(wù)規(guī)模均居銀行系基金公司第一。此外,工銀瑞信自成立15年來旗下基金已累計為持有人創(chuàng)造了1424億元利潤,位居行業(yè)前列,利潤總額持續(xù)位列銀行系公司第一。
業(yè)績方面,近年來,隨著投研體系不斷完善,工銀瑞信投研能力和投資業(yè)績得到持續(xù)提升。海通證券數(shù)據(jù)顯示,截至2020年9月末,過去3年、2年、1年工銀瑞信主動權(quán)益基金規(guī)模加權(quán)業(yè)績表現(xiàn)均位居全行業(yè)前20%,其中最近一年已躋身行業(yè)前10%,打造了工銀文體產(chǎn)業(yè)、工銀新金融、工銀前沿醫(yī)療、工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、工銀美麗城鎮(zhèn)、工銀信息產(chǎn)業(yè)、工銀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、工銀中小盤成長等眾多績優(yōu)五星級主動權(quán)益類基金。
而在養(yǎng)老金等領(lǐng)域,公開數(shù)據(jù)顯示,截至2020年6月底,工銀瑞信養(yǎng)老金投資管理規(guī)模連續(xù)9個季度保持同業(yè)第一,達到4290億元,較年初增長17%,同業(yè)第一的領(lǐng)先優(yōu)勢不斷擴大。截至2019年末,最近3年和5年以及2019年當年的年金投資業(yè)績,工銀瑞信均位居同業(yè)第一,社保業(yè)務(wù)也已連續(xù)5年獲得社保理事會基本面評價最高檔(A檔)。
逆勢前行 不斷獲得認可
2007年之后很長一段時間,公募行業(yè)的管理規(guī)模一直徘徊在2萬億~4萬億元,直至2014年之后,隨著第二輪牛市到來,公募行業(yè)的管理規(guī)模從2014年底的約4.5萬億元增長至2015年底的8.4萬億元。
與第一輪牛市不同的是,雖然市場在2015年之后出現(xiàn)明顯調(diào)整,但是公募基金的管理規(guī)模卻逐年攀升。
從2016年底的約9.2萬億元,到2017年底的11.6萬億元,再到2018年底的13萬億元,公募行業(yè)的管理規(guī)模在逆勢中不斷前行。
而隨著這兩年基金賺錢效應(yīng)的明顯回升,公募行業(yè)的規(guī)模增長更是勢如破竹,連續(xù)突破多個萬億關(guān)口,如今18萬億元的規(guī)模,相比于2016年底的管理規(guī)模,增長近一倍。
有業(yè)內(nèi)人士分析指出,公募基金這兩年獲投資者認可,有幾方面原因,一是賺錢效應(yīng),公募基金這幾年整體業(yè)績不錯,“炒股不如買基”越來越得到認可;二是資管新規(guī)的影響,其實也是利好公募,當資管產(chǎn)品凈值化的趨勢不可避免,公募基金以其高透明度、高合規(guī)要求,越來越受到關(guān)注;三是資產(chǎn)的選擇,以前可能選擇非標等一些產(chǎn)品也能獲得比較好的收益,但隨著剛兌打破,投資者的風險可接受程度在提升,再加上貨幣基金等收益較低,投資者也開始愿意去嘗試一些權(quán)益類基金。
另一方面,不管從政策角度還是從市場角度來看,權(quán)益類基金都迎來了很好的發(fā)展機遇。近期,在國務(wù)院印發(fā)的《國務(wù)院關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》中,提到了要大力發(fā)展權(quán)益類基金。豐富風險管理工具。探索建立對機構(gòu)投資者的長周期考核機制,吸引更多中長期資金入市。博時基金董事長江向陽則表示:“隨著經(jīng)濟逐步恢復(fù)運轉(zhuǎn),債市迎來調(diào)整,10年期國債收益率反彈至3%附近,但仍然處于歷史較低位置。從中長期的視角放眼股市,我們的經(jīng)濟基本面領(lǐng)先全球穩(wěn)步恢復(fù),內(nèi)部的經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)、股市制度等均處在歷史上較好的位置,未來繼續(xù)享受金融開放的紅利,A股正在經(jīng)歷歷史上第一次‘長?!O啾扔趥?,股票資產(chǎn)具備更高的性價比,因此建議投資者結(jié)合自身的風險承受能力,選擇合適的股票型基金或混合型基金,適當降低債券型基金的配置力度?!?/span>
(文章來源:每日經(jīng)濟新聞)